Antoine Frérot, Pdg de Veolia Environnement (VE), reconduit le 29 février à son poste par son conseil d'administration, a annoncé, lors de la présentation des résultats 2011 du groupe, le 1er mars, qu'il était entré en négociation exclusive avec un investisseur pour la cession des 50% qu'il détient dans Veolia Transdev.
"Je suis optimiste quant à la discussion actuellement en cours", a tenu à préciser Antoine Frérot, Pdg de Veolia Environnement (VE), interrogé sur la cession des parts de son groupe dans Veolia Transdev (VTD). Il a toutefois refusé de nommer le fond avec lequel les négociations sont menées.
Dans son édition du 29 février, le quotidien Les Echos annonçait toutefois que le fond d'investissements Cube Infrastructure, filiale de Natixis, discutait avec VE la possibilité d'un rachat pouvant aller jusqu'à 20% de VTD. Une hypothèse logique, puisque ce même fond a participé en mai 2011 au rachat de la filiale norvégienne de VTD : Veolia Transport Norway SA.
Indiquant que l'opération passerait certainement par une augmentation de capital, Antoine Frérot a tenu à préciser "que l'objectif de VE reste toujours de quitter définitivement l'activité transport, même si nous restons quelques temps actionnaires du groupe, afin d'accompagner le nouvel investisseur". Rappelant au passage que la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) était bien entendu "partie prenante dans le choix de ce nouvel investisseur et dans le montage qui sera fait". Enfin, selon le Pdg, "la transaction aura lieu avant la fin de l'année".
Des résultats 2011 conformes aux attentes
VE maintient donc son programme de recentrage de ses activités autour de trois pôles : Eau, Propreté et Services à l'énergie. Le programme de cession de 5 milliards d'euros d'actifs sur 2012/2013 se poursuit, alors que 1,5 milliard d'actifs ont déjà été cédés sur 2011.
Conformément aux normes comptables européennes, les charges et produits nets du métier transport ont été regroupés sous une même ligne du compte de résultat intitulée "résultats des activités non poursuivies". La perte de valeur au 31 décembre a été comptabilisée à 440 millions d'euros, et la cession est établie à hauteur de 550 millions. Rappelons que la dette totale de Veolia Transdev est aujourd'hui de 1,8 milliard d'euros, dont la moitié est bien entendu à la charge de VE.
Les chiffres 2011 de Veolia Environnement
. Chiffre d'affaires : 29,6 milliards d'euros
. Résultat net part du groupe : - 480 millions d'euros
. Cession : 1,544 milliard d'euros
. Cash flow libre : 438 millions d'euros
. Endettement financier net : 14,7 milliards d'euros
. Dividende proposé : 0,70 euro par action